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掉期交易是什么意思?一文了解掉期交易
2024-07-31
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掉期交易(Swap Transaction)是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确地说,掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流(Cash Flow〕的交易。
掉期交易的特点
1、买与卖是有意识地同时进行的;
2、买与卖的货币种类相同,金额相等;
3、买卖交割期限不相同。
掉期交易的目的
掉期交易的目的包括两个方面,一是轧平外汇头寸,避免汇率变动引发的风险;二是利用不同交割期限汇率的差异,通过贱买贵卖,牟取利润。
掉期交易的作用
掉期交易的作用具体表现在:
1、有利于进出口商进行套期保值;
2、有利于证券投资者进行货币转换,避开汇率变动风险;
3、有利于银行消除与客户单独进行远期交易承受的汇率风险。
常见的掉期交易
较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。
货币掉期交易是指两种货币之间的交换交易、在一般情况下,是指两种货币资金的本金交换。
利率掉期交易是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易,一般不伴随本金的交换。掉期交易与期货、期权交易一样,是发展迅猛的金融衍生产品之一,成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具。
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